Как использовать платформы DeFi (децентрализованные финансы)

1. Обзор DeFi

Децентрализованные финансы, широко известные как DeFi, представляют собой инновационный подход к финансовым системам, который использует Технологии блочейна обойти традиционных финансовых посредников, таких как банки, brokers, или биржи. Вместо того, чтобы полагаться на централизованные органы, DeFi работает в децентрализованной среде, позволяя пользователям участвовать в финансовых транзакциях напрямую, в одноранговой манере, используя смарт-контракты. DeFi открывает возможности для любого, у кого есть подключение к Интернету, для доступа к финансовым услугам, от торговли и кредитование заимствования и получения процентов без географических или нормативных ограничений.

1.1. Что такое DeFi?

DeFi — это широкий термин, который охватывает широкий спектр децентрализованных финансовых услуг и продуктов, работающих на публичных блокчейн-платформах. По своей сути DeFi — это финансовая система, которая работает без посредников, позволяя пользователям получать доступ к финансовым услугам через децентрализованные приложения (dApps). Эти dApps функционируют в блокчейн-сетях, таких как Ethereum, где смарт-контракты автоматически обеспечивают соблюдение правил и условий финансовых соглашений.

Ключевые характеристики DeFi включают в себя:

• Децентрализация: В отличие от традиционных финансов, где центральный орган контролирует и контролирует транзакции, DeFi использует децентрализованные сети блокчейнов для записи и проверки транзакций, гарантируя, что ни одна организация не имеет контроля над системой.
• Прозрачность: DeFi-транзакции прозрачны и публично регистрируются в блокчейне, что позволяет пользователям независимо проверять и проверять операции.
• Универсальный доступ: Приложения DeFi доступны любому человеку, имеющему доступ к Интернету, что делает финансовые услуги более инклюзивными.
• программируемость: Смарт-контракты в DeFi полностью программируемы, что позволяет создавать сложные финансовые инструменты и соглашения.

1.2 Преимущества использования платформ DeFi

Рост DeFi обусловлен в первую очередь многочисленными преимуществами, которые он предлагает по сравнению с традиционными финансовыми системами. Хотя платформы DeFi могут копировать большинство традиционных финансовых услуг, они предоставляют дополнительные рекламныеvantage, которые повышают автономность пользователей и контроль над финансовыми активами.

1. Устранение посредников: DeFi устраняет необходимость в сторонних институтах, таких как банки, brokers, или платежные процессоры, что приводит к более быстрым транзакциям, более низким комиссиям и уменьшению административных барьеров.
2. Глобальная доступность: DeFi открыт для всех, у кого есть подключение к Интернету, независимо от их географического положения. Это особенно выгодно для тех, кто находится в регионах с ограниченным или ненадежным доступом к традиционным банковским услугам.
3. Полный контроль над активами: В DeFi пользователи имеют полный контроль над своими активами, хранящимися в некастодиальных кошельках, что означает, что только они имеют доступ к своим закрытым ключам.
4. Повышенная безопасность: DeFi использует технологию блокчейна, которая обеспечивает более высокий уровень безопасности, чем централизованные финансовые системы, поскольку каждая транзакция записывается в блокчейн, что затрудняет злоумышленникам возможность изменять или фальсифицировать записи.
5. Прозрачность и доверие: Все транзакции на платформах DeFi регистрируются в публичных блокчейнах, что обеспечивает полную прозрачность. Пользователи могут проверить каждую транзакцию, что создает систему без доверия, в которой пользователям не нужно полагаться на добрую волю посредников.
6. Программируемость и автоматизация: Благодаря смарт-контрактам DeFi обеспечивает автоматическое выполнение сложных финансовых соглашений и протоколов, сокращая необходимость ручного вмешательства и повышая эффективность.

2. Понимание основ

Чтобы полностью понять потенциал децентрализованных финансов (DeFi), важно понимать фундаментальные строительные блоки экосистемы. К ним относятся кошельки DeFi, токены и смарт-контракты. Каждый из этих элементов играет решающую роль в том, как работает DeFi и как пользователи взаимодействуют с децентрализованными приложениями (dApps).

2.1. DeFi-кошельки: типы и как выбрать

Кошелек DeFi — это шлюз в децентрализованную финансовую экосистему. В отличие от традиционных кошельков, которые обычно являются кастодиальными (т. е. контролируются учреждением), кошельки DeFi не являются кастодиальными. Это дает пользователям полный контроль над своими активами и закрытыми ключами, позволяя им участвовать в пространстве DeFi без посредников.

Типы DeFi-кошельков

Доступно несколько типов кошельков DeFi, каждый из которых предлагает разные уровни безопасности, удобства и контроля. Основные типы кошельков DeFi включают:

• Горячие кошельки: Это программные кошельки, которые всегда подключены к Интернету. Обычно это браузерные или мобильные приложения. Горячие кошельки удобны для частых транзакций, но более уязвимы для взломов, поскольку они всегда онлайн. Популярные горячие кошельки включают MetaMask, Trust Wallet и Coinbase Wallet.
• Холодные кошельки: Холодные кошельки — это аппаратные кошельки, которые остаются офлайн, пока вы не подключите их к устройству, что делает их более безопасными, чем горячие кошельки. Поскольку они офлайн, они очень устойчивы к попыткам взлома, что делает их идеальными для хранения больших сумм криптовалюты долгосрочный. Примеры включают Ledger и Trezor.
• Мобильные бумажники: Мобильные кошельки — это приложения, разработанные для смартфонов. Они просты в использовании, что делает их идеальными для ежедневных транзакций. Однако им может не хватать некоторых расширенных функций, доступных в других типах кошельков. Примерами могут служить Argent и Rainbow Wallet.
• Браузерные кошельки: Эти кошельки функционируют как расширения браузера, позволяя пользователям напрямую взаимодействовать с dApps. Они являются самым популярным вариантом для взаимодействия с приложениями DeFi. MetaMask — известный пример кошелька браузера.

Как выбрать правильный DeFi-кошелек

При выборе DeFi-кошелька следует учитывать несколько факторов в зависимости от ваших потребностей:

1. Безопасность.: Если безопасность — ваш главный приоритет, холодный кошелек (аппаратный кошелек) — лучший вариант. Однако, если вы предпочитаете простоту доступа и частые транзакции, может подойти горячий кошелек, но с дополнительными мерами безопасности, такими как двухфакторная аутентификация (2FA) или биометрическая аутентификация.
2. Простота в использовании: Для новичков удобные кошельки, такие как мобильные или браузерные, могут упростить процесс взаимодействия с платформами DeFi.
3. Совместимость с протоколами DeFi: Не все кошельки совместимы с каждым приложением DeFi или сетью блокчейнов. Убедитесь, что выбранный вами кошелек поддерживает dApps или протоколы DeFi, с которыми вы хотите взаимодействовать, например, dApps на основе Ethereum или поддержку нескольких цепочек для сетей, таких как Binance Smart Chain или Polygon.
4. Контроль над закрытыми ключами: Кошельки DeFi должны быть некастодиальными, то есть у вас будет полный контроль над вашими приватными ключами. Всегда выбирайте кошельки, которые позволяют вам управлять вашими приватными ключами, не полагаясь на сторонние сервисы.
5. Варианты резервного копирования и восстановления: Ищите кошельки, которые обеспечивают безопасный процесс резервного копирования и восстановления, например, с помощью сид-фраз, на случай, если ваш кошелек будет утерян или скомпрометирован.

2.2 Токены DeFi: типы и функции

Токены DeFi являются основным компонентом децентрализованных финансов. Эти токены представляют собой различные активы и необходимы для участия в экосистеме DeFi. Они используются различными способами: от торговли и кредитования до управления и стейкинга.

Типы токенов DeFi

1. Полезные токены: Эти токены предоставляют доступ к определенным услугам в рамках протокола DeFi. Например, UNI — это собственный токен Uniswap, и держатели могут использовать его для участия в управлении или для оплаты услуг на платформе.
2. Жетоны управления: Токены управления дают держателям право голосовать за решения о будущем протокола DeFi. Примерами являются COMP (Compound) и AAVE (Aave), где держатели токенов могут предлагать и голосовать за изменения, такие как обновления протокола или изменения параметров.
3. Stablecoins: Это криптовалюты, которые привязаны к стабильным активам, таким как доллар США или другие фиатные валюты. Стейблкоины играют важную роль в DeFi, поскольку они обеспечивают стабильность на рынке, известном изменчивость. Популярные стейблкоины включают USDC (USD Coin), DAI (децентрализованная стейблкоин) и USDT (Tether).
4. Токены безопасности: Эти токены представляют собой право собственности на базовый реальный актив, такой как акции or недвижимость, и должны соответствовать нормативным требованиям. Хотя токены безопасности не так распространены в DeFi, они предлагают мост между традиционными финансами и децентрализованными финансами.
5. Ликвидность Токены провайдера (LP): Когда пользователи предоставляют ликвидность децентрализованным биржам (DEX) или кредитным протоколам, они получают взамен токены LP. Эти токены представляют их долю в пуле ликвидности и могут использоваться для получения комиссий или вознаграждений.

Функции токенов DeFi

Токены DeFi выполняют несколько функций в экосистеме:

• Средство обмена: Как и традиционные валюты, токены DeFi могут быть traded, используемые для оплаты сборов или обмена на товары и услуги в экосистеме DeFi.
• Урожайность и ставка: Токены DeFi можно использовать в качестве стейкинга или предоставлять в качестве ликвидности в доходном фермерстве для получения вознаграждений, генерируя пассивный доход для пользователей.
• Управление: Токены управления позволяют пользователям участвовать в процессе принятия решений на децентрализованных платформах, эффективно децентрализуя контроль и предоставляя пользователям возможность участвовать в будущем протокола.
• Доступ к финансовым услугам: Такие токены, как стейблкоины, представляют собой стабильный актив, который можно использовать для кредитования, заимствования и других финансовых услуг, не подвергаясь волатильностям других криптовалют.

2.3. Смарт-контракты: как они работают в DeFi

Смарт-контракты являются основой DeFi, позволяя децентрализованным приложениям функционировать без посредников. Смарт-контракт — это самоисполняемый контракт, условия которого напрямую прописаны в коде. Эти контракты автоматически обеспечивают соблюдение правил и выполняют действия при выполнении предопределенных условий.

В DeFi смарт-контракты отвечают за:

1. Автоматизация транзакций: Будь то торговля активами, кредитование средств или сбор процентов, смарт-контракты автоматически выполняют транзакции на основе предустановленных условий. Например, в кредитных протоколах, таких как Compound, смарт-контракт гарантирует, что заемщик предоставит достаточное обеспечение до выдачи кредита.
2. Взаимодействия без доверия: Смарт-контракты устраняют необходимость доверия между сторонами. Пользователям не нужно полагаться на посредника для обеспечения соблюдения условий соглашения, поскольку сам контракт запрограммирован на выполнение согласованных действий.
3. Прозрачность и неизменность: Все действия, предпринимаемые смарт-контрактом, записываются в блокчейн, что делает их прозрачными и неизменяемыми. После развертывания контракта его нельзя изменить, что обеспечивает целостность условий контракта.

3. Ключевые продукты и услуги DeFi

Экосистема DeFi предлагает широкий спектр финансовых услуг и продуктов, которые копируют, улучшают или вводят новшества за пределами традиционных финансов. Некоторые из самых популярных продуктов DeFi включают децентрализованные биржи (DEX), платформы кредитования и заимствования, доходное фермерство и стейкинг. Каждый из этих сервисов предоставляет пользователям уникальные возможности trade, зарабатывать и управлять своими цифровыми активами, не полагаясь на централизованные институты.

3.1 Децентрализованные биржи (DEX): как покупать и продавать криптовалюты

Децентрализованные биржи (DEX) — это платформы, которые позволяют пользователям trade криптовалюты напрямую друг с другом без необходимости в центральном органе или посреднике. Вместо того, чтобы полагаться на традиционные книги заказов, такие как централизованные биржи (CEX), DEX используют смарт-контракты и механизмы автоматизированного маркет-мейкинга (AMM) для сопоставления покупателей и продавцов.

Как работают DEX

DEX работают полностью на блокчейне, а смарт-контракты управляют trade Исполнение, ценообразование и управление ликвидностью. Один из самых распространенных типов DEX — автоматизированный маркет-мейкера (AMM) DEX, которая использует алгоритмы для оценки активов на основе предложения и спрос. Например, Uniswap — это популярная AMM DEX, где пользователи предоставляют ликвидность торговым парам и получают взамен комиссию.

• Пулы ликвидности: Вместо того, чтобы сопоставлять отдельных покупателей с продавцами, DEX полагаются на пулы ликвидности, где пользователи вносят пары активов для облегчения trades. В обмен на предоставление ликвидности эти пользователи, известные как поставщики ликвидности (ПЛ), получают долю от торговых комиссий, генерируемых платформой.
• Торговые пары: К trade на DEX пользователи должны обменять один токен на другой, как правило, через предопределенные торговые пары. Например, на Uniswap общей торговой парой может быть ETH/DAI, где пользователи могут обменять Ether (ETH) на стейблкоины DAI.

Advantageс использованием DEX

1. Децентрализация: Поскольку DEX не являются кастодиальными и не полагаются на центральный орган, они предлагают большую автономию и безопасность пользователям. Ни одна организация не контролирует платформу, и пользователи сохраняют полный контроль над своими средствами.
2. Анонимность: DEX, как правило, не требуют от пользователей предоставления личной информации или прохождения процедур «знай своего клиента» (KYC), предлагая большую конфиденциальность, чем централизованные биржи.
3. Глобальная доступность: DEX доступны любому человеку, имеющему кошелек DeFi и подключение к Интернету, предоставляя финансовые услуги в регионах, где доступ к традиционным биржам может быть ограничен.
4. Более низкие пошлины: Устраняя посредников, DEX часто взимают более низкие комиссии за транзакции по сравнению с централизованными биржами, хотя комиссии за газ в сетях блокчейнов, таких как Ethereum, по-прежнему могут колебаться.

Проблемы использования DEX

Несмотря на их рекламуvantages, DEX сталкиваются с некоторыми проблемами. Ликвидность иногда может быть ограничена, особенно для менее популярных токенов, что может привести к проскальзывание (разница между ожидаемой ценой trade и фактическая цена). Кроме того, пользователи несут полную ответственность за управление своими закрытыми ключами и кошельками, что делает безопасность и знание системы критически важными.

3.2 Платформы кредитования и заимствования: понимание процентных ставок и обеспечения

Платформы кредитования и заимствования являются еще одним фундаментальным компонентом DeFi. Эти платформы позволяют пользователям одалживать свои криптовалюты другим или занимать криптовалюты, предоставляя залог, все это с помощью смарт-контрактов.

Как работает кредитование DeFi

Платформы кредитования DeFi, такие как Aave и Compound, позволяют пользователям ссужать свои цифровые активы в обмен на проценты. Когда пользователи ссужают активы, они вносят вклад в пул ликвидности, из которого заемщики могут брать кредиты. Процентные ставки определяются алгоритмически на основе спроса и предложения на каждый актив.

• Обеспеченные кредиты: Большинство кредитов DeFi имеют избыточное обеспечение, что означает, что заемщики должны вносить большую стоимость в качестве обеспечения, чем они берут в долг. Например, если заемщик хочет взять кредит на сумму 100 долларов криптовалюта, им может потребоваться предоставить залог на сумму 150 долларов США или более для обеспечения кредита.
• Стабильные процентные ставки против плавающих процентных ставок: Некоторые платформы DeFi предлагают возможность выбора между стабильными процентными ставками, которые фиксируются в течение срока кредита, и плавающими процентными ставками, которые колеблются в зависимости от рыночных условий.

Риски и преимущества кредитования DeFi

1. Получение процентов: Кредиторы могут получать конкурентоспособные процентные ставки, размещая свои активы в кредитных протоколах, при этом доходность зачастую выше, чем у традиционных банков.
2. Мгновенные займы: Заемщики могут получить доступ к кредитам практически мгновенно, без длительных процессов одобрения, обычных для традиционных финансов. Все условия кредита закодированы в смарт-контрактах, которые автоматически выполняются при выполнении условий.
3. Риск ликвидации: Если стоимость залога заемщика падает ниже определенного порога (из-за колебаний цен), залог может быть автоматически ликвидирован для покрытия кредита. Это делает критически важным для заемщиков внимательно следить за стоимостью своего залога.
4. Риск неисполнения обязательств: Поскольку кредиты обеспечены залогом, риск дефолта сведен к минимуму. Однако риски смарт-контрактов и Волатильность рынка все еще может создавать проблемы.

3.3. Доходное фермерство: как получать вознаграждение, предоставляя ликвидность

Урожайное земледелие — это DeFi стратегия где пользователи предоставляют ликвидность децентрализованным платформам в обмен на вознаграждения, как правило, в виде дополнительных токенов. Доходное фермерство стало популярным способом получения пассивного дохода для участников DeFi, но оно также сопряжено с рисками.

Как работает урожайное земледелие

В доходном фермерстве пользователи вносят свои криптовалюты в пулы ликвидности на платформах DeFi, таких как Uniswap, SushiSwap или Curve Finance. Эти пулы облегчают торговлю на платформе и генерируют комиссии. Взамен поставщики ликвидности (LP) получают часть торговых комиссий и также могут получать вознаграждения в форме токенов управления или утилитарных токенов, таких как UNI или SUSHI.

• APY (годовая процентная доходность): Вознаграждения за урожайное фермерство часто рассчитываются как годовая годовая прибыль, которая учитывает как проценты, так и сложные проценты. Некоторые урожайные фермерские хозяйства стратегий предлагают чрезвычайно высокую годовую процентную ставку, хотя она может колебаться в зависимости от рыночных условий и спроса на активы пула.
• Токены поставщика ликвидности (LP): Когда пользователи вносят ликвидность, они получают токены LP, которые представляют их долю в пуле. Эти токены LP часто можно застейкать в других протоколах DeFi, чтобы заработать дополнительные вознаграждения, практика, известная как «майнинг ликвидности».

Риски и соображения

1. Непостоянная потеря: Это происходит, когда стоимость активов в пуле ликвидности расходится с их ценой за пределами пула. В то время как LP все еще получает комиссионные, стоимость их токенов может снизиться по сравнению с тем, если бы они просто хранились.
2. Риски смарт-контракта: Как и в случае с любым протоколом DeFi, доходное фермерство опирается на смарт-контракты. Если контракт содержит изъяны или взломан, поставщики ликвидности могут потерять свои средства.
3. Высокая волатильность: Некоторые возможности урожайного фермерства предлагают чрезвычайно высокую прибыль, но привязаны к волатильным токенам. Высокие вознаграждения часто сопровождаются столь же высокими рисками.

3.4. Стейкинг: как получать вознаграждение, храня криптовалюты

Стейкинг — это процесс участия в консенсусном механизме блокчейна proof-of-stake (PoS) путем блокировки токенов в сети. Стейкингом своих токенов пользователи помогают защищать сеть, подтверждать транзакции и взамен получать вознаграждения.

Как работает стекинг

В блокчейнах proof-of-stake, таких как Ethereum 2.0, пользователи могут делать ставки на свои токены, чтобы стать валидаторами или делегировать свои токены валидаторам. Валидаторы отвечают за подтверждение транзакций и добавление новых блоков в блокчейн. Чем больше токенов ставит пользователь, тем выше его шансы быть выбранным для валидации следующего блока.

• Награды: Участники стейкинга вознаграждаются новыми токенами и комиссиями за транзакции. Награды распределяются пропорционально количеству поставленных токенов.
• Периоды блокировки: Некоторые протоколы ставок требуют, чтобы пользователи заблокировали свои токены на определенный период, в течение которого токены не могут быть сняты или traded.

Преимущества и риски стейкинга

1. Пассивный доход: Стейкинг обеспечивает стабильный источник дохода для долгосрочных держателей криптовалют, поскольку они могут получать вознаграждение, просто удерживая и делая стейкинг своих активов.
2. Поддержка сетевой безопасности: Размещая токены, пользователи помогают защитить блокчейн, делая его более устойчивым к атакам.
3. Риски ликвидности: Блокировка токенов на длительный период может подвергнуть пользователей риску ликвидности, особенно если стоимость поставленного токена упадет в течение периода блокировки.
4. Риски валидатора: Делегирование токенов валидатору несет в себе определенный риск, поскольку недобросовестный валидатор может привести к штрафам, что уменьшит вознаграждение стейкера.

4. Выбор правильной платформы DeFi

С взрывным ростом числа приложений и услуг децентрализованного финансирования (DeFi) выбор правильной платформы DeFi может быть пугающим, особенно для новичков. Каждая платформа предлагает различные функции, преимущества и риски. Понимание ключевых факторов, которые следует учитывать, и знание некоторых из самых популярных платформ поможет пользователям принимать обоснованные решения, соответствующие их потребностям и целям.

4.1 Факторы, которые следует учитывать: безопасность, комиссии, пользовательский интерфейс и поддерживаемые токены

При выборе платформы DeFi необходимо учитывать несколько важных факторов, чтобы убедиться, что вы используете безопасную, удобную и экономически эффективную платформу.

Безопасность.

Безопасность, пожалуй, является наиболее важным фактором при выборе платформы DeFi. Поскольку DeFi работает децентрализованно, пользователи несут ответственность за сохранность своих активов. В отличие от традиционных финансовых систем, здесь нет центрального органа или страховки на случай потери.

1. Аудиты и код с отзывами: Надежные платформы DeFi часто проходят независимые проверки безопасности, чтобы убедиться, что их смарт-контракты не содержат уязвимостей. Перед использованием платформы проверьте, была ли она проверена такими уважаемыми фирмами, как CertiK или ConsenSys Diligence.
2. Риски смарт-контракта: Поскольку все платформы DeFi работают на основе смарт-контрактов, ошибки или эксплойты в этих контрактах могут привести к значительным потерям. Платформы, которые были тщательно проверены сообществом или имеют давнюю историю безопасности, как правило, более безопасны.
3. Репутация и прозрачность: Платформы с хорошей репутацией в сообществе DeFi, хорошей репутацией прозрачной коммуникации и понятной документацией, как правило, более надежны.

Сборы

Плата за транзакции или «газовая плата» являются важным фактором, особенно для пользователей, которые часто совершают транзакции. Например, в сети Ethereum плата за газ может сильно колебаться, часто увеличиваясь в периоды высокого спроса. Некоторые платформы DeFi взимают дополнительную плату за такие услуги, как заимствование, кредитование или торговля.

1. Плата за газ: Ищите платформы в сетях с более низкими комиссиями за газ, например Binance Smart Chain (BSC), Polygon или Avalanche, если вас беспокоят транзакционные издержки. Решения уровня 2 на Ethereum, например Arbitrum и Optimism, также предлагают сниженные комиссии.
2. Плата за платформу: Многие платформы DeFi взимают небольшие сборы за использование своих услуг, такие как транзакционные сборы на децентрализованных биржах или сборы за обслуживание на кредитных платформах. Эти сборы могут значительно различаться на разных платформах, поэтому важно сравнить их перед выбором.

Пользовательский интерфейс (UI) и пользовательский опыт (UX)

Пользовательский интерфейс и опыт могут существенно повлиять на то, насколько легко вы можете перемещаться по платформе. Для новых пользователей больше подходят платформы с интуитивно понятными интерфейсами и простыми рабочими процессами.

1. Простота в использовании: Платформа с хорошо продуманным пользовательским интерфейсом, простой навигацией и полезными руководствами или обучающими материалами часто предпочтительнее, особенно для пользователей, которые являются новичками в DeFi. Некоторые платформы, такие как Aave или Uniswap, имеют простой, удобный дизайн, что делает их доступными даже для новичков.
2. Поддержка клиентов и ресурсы: Хотя платформы DeFi децентрализованы и часто не имеют формальной поддержки клиентов, платформы с обширной документацией, часто задаваемыми вопросами и активными форумами сообщества могут помочь пользователям в устранении неполадок.

Поддерживаемые токены и протоколы

Различные платформы DeFi поддерживают различные токены и сети блокчейнов. Убедитесь, что выбранная вами платформа совместима с токенами, которые вы собираетесь использовать или в которые собираетесь инвестировать.

1. Поддержка нескольких цепей: Некоторые платформы, такие как SushiSwap и Aave, поддерживают несколько блокчейнов, позволяя пользователям взаимодействовать с различными экосистемами, такими как Ethereum, Binance Smart Chain и Polygon. Это может дать пользователям больше гибкости в их инвестиций стратегиями.
2. Разнообразие токенов: Если вы планируете trade или инвестировать в определенные токены, проверьте, поддерживает ли платформа эти токены. Популярные платформы DeFi, как правило, предлагают широкий спектр токенов, но меньшие или более специализированные токены могут быть доступны только на определенных платформах.

4.2 Популярные платформы DeFi: краткий обзор

Несколько платформ DeFi зарекомендовали себя как лидеры в экосистеме, каждая из которых предлагает уникальные продукты и услуги. Ниже представлен обзор некоторых самых популярных платформ DeFi, известных своей безопасностью, пользовательской базой и широким спектром функций.

Uniswap

Uniswap является одной из самых известных децентрализованных бирж (DEX), построенной на блокчейне Ethereum. Она использует автоматизированную систему маркет-мейкера (AMM), которая позволяет пользователям trade криптовалюты напрямую из своих кошельков, без необходимости в посредниках. Uniswap получил широкое распространение благодаря простоте использования, широкой поддержке токенов и большим пулам ликвидности.

Главные преимущества:

• Торговля на основе AMM, где пользователи предоставляют ликвидность.
• Поддерживает широкий спектр токенов ERC-20.
• Управление через токен UNI.

Aave

Aave это децентрализованная платформа кредитования и заимствования, которая позволяет пользователям получать проценты по своим крипто- активы или брать в долг под залог. Aave поддерживает широкий спектр криптовалют и предлагает инновационные функции, такие как флэш-кредиты (мгновенные, необеспеченные кредиты) и возможность переключения между фиксированными и плавающими процентными ставками.

Главные преимущества:

• Чрезмерно обеспеченное кредитование и заимствования.
• Быстрые кредиты для арбитраж и стратегии DeFi.
• Управление через токен AAVE.

Соединение

Соединение — еще одна популярная платформа кредитования и заимствования, похожая на Aave, но с более простым интерфейсом. Пользователи могут предоставлять активы для получения процентов или занимать под залог. Процентные ставки по Compound определяются алгоритмически на основе спроса и предложения.

Главные преимущества:

• Алгоритмически определяемые процентные ставки.
• Поддерживает ряд криптовалют, включая стейблкоины.
• Управление через токен COMP.

Суши

Суши Начинался как форк Uniswap, но с тех пор превратился в многогранную платформу DeFi. Помимо того, что это децентрализованная биржа (DEX), SushiSwap предлагает услуги по получению дохода, стейкингу и кредитованию. Он поддерживает несколько сетей блокчейнов, что делает его доступным для пользователей за пределами Ethereum.

Главные преимущества:

• Децентрализованная биржа на базе AMM.
• Поддержка нескольких цепочек (Ethereum, Binance Smart Chain, Polygon и т. д.).
• Варианты ведения сельского хозяйства и размещения урожая.

Кривая Финансы

Кривая Финансы это децентрализованная биржа, специально разработанная для торговли стейблкоинами. Ее среда с низким проскальзыванием делает ее отличной платформой для тех, кто хочет обменять стейблкоины или trade активы с минимальными колебаниями цен.

Главные преимущества:

• Оптимизирован для торговли стейблкоинами.
• Низкие комиссии и проскальзывание.
• Управление через токен CRV.

Год Финанс

Год Финанс агрегатор доходности, который автоматизирует процесс выращивания урожая. Пользователи вносят свои активы в хранилища Yearn, и платформа автоматически инвестирует их в самые высокодоходные стратегии на платформах DeFi. Yearn стал популярен благодаря своей способности упрощать выращивание урожая для пользователей, у которых может не быть времени или опыта для активного управления своими инвестициями.

Главные преимущества:

• Автоматизированные стратегии урожайного земледелия.
• Поддерживает несколько протоколов DeFi.
• Управление через токен YFI.

5. Начало работы с DeFi

Теперь, когда мы рассмотрели основные концепции и ведущие платформы в области децентрализованных финансов (DeFi), пришло время обсудить, как начать. Чтобы войти в пространство DeFi, нужно выполнить несколько основных шагов, включая настройку кошелька DeFi, приобретение первой криптовалюты и использование децентрализованных бирж (DEX) для trade или инвестировать. Этот раздел проведет вас через каждый из этих процессов.

5.1 Создание DeFi-кошелька

Первым шагом к доступу к экосистеме DeFi является создание некастодиального кошелька DeFi. Этот тип кошелька дает вам полный контроль над вашими закрытыми ключами, что означает, что вы — и только вы — имеете доступ к своим средствам.

Шаги по созданию DeFi-кошелька

1. Выберите поставщика кошелька: Существует несколько поставщиков кошельков DeFi, каждый из которых предлагает разные функции. Для новичков рекомендуются удобные кошельки, такие как MetaMask, Trust Wallet или Argent. Например, MetaMask — это браузерный кошелек, который также предлагает мобильную версию, в то время как Trust Wallet — только для мобильных устройств.
2. Скачайте и установите кошелек: Если вы используете браузерный кошелек, например MetaMask, посетите официальный сайт и установите расширение для браузера. Для мобильных кошельков, например Trust Wallet или Argent, загрузите приложение из магазина приложений вашего устройства (Google Play или Apple App Store).
3. Создать новый кошелек: После установки приложения или расширения кошелька вам будет предложено создать новый кошелек. Следуйте инструкциям по созданию нового кошелька, и вы получите начальную фразу или фразу восстановления — серию из 12–24 случайных слов. Эта фраза имеет решающее значение для восстановления вашего кошелька, если вы когда-либо потеряете доступ к своему устройству.
4. Сохраните свою исходную фразу: Храните вашу seed-фразу в безопасном месте в автономном режиме. Никогда не делитесь этой фразой с кем-либо, так как она предоставляет полный доступ к вашим средствам. Избегайте сохранения ее в цифровом виде на вашем устройстве, чтобы снизить риск взлома.
5. Установите пароль или биометрический вход: Большинство поставщиков кошельков позволяют вам установить пароль или включить биометрическую аутентификацию для дополнительной безопасности.

После настройки кошелька у вас появится публичный адрес, который вы сможете использовать для отправки, получения или взаимодействия с активами на платформах DeFi.

5.2 Покупка первой криптовалюты

Для взаимодействия с протоколами DeFi вам понадобится криптовалюта, обычно Ether (ETH), если вы используете платформы на базе Ethereum. Существует два основных способа получения криптовалюты: покупка ее на централизованной бирже или использование однорангового (P2P) сервиса.

Покупка криптовалюты на централизованной бирже

1. Выберите централизованную биржу (CEX): Популярные централизованные биржи, такие как Coinbase, Binance или Kraken, позволяют пользователям приобретать криптовалюты, используя фиатные валюты (например, USD, EUR, GBP). Эти биржи предлагают удобный интерфейс и поддержку различных способов оплаты, включая банковские переводы, кредитные карты и PayPal.
2. Регистрация: Зарегистрируйте учетную запись на бирже и пройдите процесс проверки KYC (Знай своего клиента). Это может включать отправку личной информации, такой как ваш идентификатор и подтверждение места жительства.
3. Внести средства: После того, как ваша учетная запись будет создана и проверена, внесите фиатную валюту на биржу, используя предпочитаемый вами способ оплаты.
4. Купить криптовалюту: Перейдите в раздел «Купить» на бирже и выберите криптовалюту, которую хотите купить (например, ETH). Введите сумму, которую хотите купить, просмотрите детали транзакции и завершите покупку.
5. Выведите криптовалюту на свой DeFi-кошелек: После покупки криптовалюты выведите ее на свой некастодиальный кошелек DeFi, введя публичный адрес вашего кошелька. Этот шаг важен, поскольку вам понадобится полный контроль над вашими активами для взаимодействия с протоколами DeFi, а средства, хранящиеся на централизованных биржах, не являются децентрализованными.

Покупка криптовалюты с использованием однорангового (P2P) сервиса

В качестве альтернативы вы можете использовать одноранговый (P2P) сервис для покупки криптовалюты напрямую у другого человека. Такие платформы, как LocalCryptos или Binance P2P, позволяют пользователям покупать и продавать криптовалюты без посредников.

1. Создайте учетную запись на платформе P2P: Зарегистрируйтесь на P2P-платформе, которая поддерживает ваш регион и криптовалюту, которую вы хотите приобрести.
2. Выбрать продавца: Просмотрите список доступных продавцов и выберите одного на основе его способов оплаты, репутации и цен.
3. Завершить транзакцию: Инициируйте транзакцию, и платформа будет депонировать криптовалюту до тех пор, пока не будет произведен платеж. После того, как вы произвели платеж продавцу, платформа высвобождает криптовалюту в ваш кошелек

5.3 Использование DEX для торговли криптовалютами

Как только в вашем кошельке DeFi появится криптовалюта, вы сможете начать торговать на децентрализованной бирже (DEX). DEX позволяют вам обменивать одну криптовалюту на другую, не полагаясь на централизованную биржу. Самые популярные DEX включают Uniswap, SushiSwap и PancakeSwap.

Как использовать DEX

1. Подключите свой кошелек к DEX: Посетите официальный сайт DEX (например, Uniswap.org) и нажмите «Подключить кошелек». Выберите поставщика кошелька (например, MetaMask, Trust Wallet) и одобрите подключение. Этот шаг позволяет DEX взаимодействовать с вашим кошельком, не передавая ему ваши активы под опеку.
2. Выберите торговую пару: После подключения кошелька выберите токены, которые вы хотите trade. Например, если вы хотите trade ETH для DAI, выберите ETH в качестве токена, который вы обмениваете, и DAI в качестве токена, который вы хотите получить.
3. Просмотрите детали транзакции: Проверьте обменный курс, потенциальное проскальзывание (разницу между ожидаемой ценой и ценой исполнения) и комиссии. Если детали приемлемы, перейдите к подтверждению транзакции.
4. Одобрить транзакцию: После того, как вы подтвердите trade, ваш кошелек предложит вам одобрить транзакцию. Вам также нужно будет заплатить комиссию за газ, чтобы завершить trade, представляющая собой комиссию, выплачиваемую майнерам за обработку вашей транзакции в блокчейне.
5. Завершить обмен: После одобрения транзакции DEX выполнит обмен, и новые токены появятся в вашем кошельке, как только транзакция будет подтверждена в блокчейне.

Преимущества использования DEX

• Децентрализация: DEX работают без посредников, предоставляя пользователям полный контроль над своими средствами и активами.
• Анонимность: DEX не требуют KYC, что делает их более конфиденциальными, чем централизованные биржи.
• Доступ к широкому спектру токенов: DEX часто предлагают более широкий ассортимент токенов, включая небольшие или новые проекты, которые могут быть недоступны на централизованных биржах.

Риски использования DEX

• Проскальзывание и низкая ликвидность: На меньших или менее популярных торговых парах может возникнуть проскальзывание, когда цена исполнения отличается от цены, указанной на момент trade.
• Плата за газ: В зависимости от блокчейна, комиссии за транзакции могут быть высокими, особенно на Ethereum в периоды перегрузки сети.

6. Расширенные концепции DeFi

По мере того, как вы будете больше знакомиться с децентрализованными финансами (DeFi), вы столкнетесь с более сложными механизмами и концепциями, разработанными для улучшения функциональности экосистемы DeFi. Эти продвинутые концепции включают производные инструменты DeFi, управление и страхование — каждая из которых предлагает новые возможности и преимущества для опытных пользователей.

6.1. Деривативы DeFi: опционы, фьючерсы и свопы

DeFi-деривативы — это финансовые инструменты, стоимость которых выводится из базового актива, например криптовалюты или токена. Эти деривативы позволяют traders спекулировать на будущей стоимости активов, живая изгородь против рисков или заниматься более сложными финансовыми стратегиями. В DeFi деривативы работают без централизованных институтов, используя смарт-контракты для автоматизации соглашений между сторонами.

Типы деривативов DeFi

1. Возможности
   • Определение: Опцион — это контракт, который дает его держателю право, но не обязательство, купить (опцион колл) или продать (опцион пут) актив по указанной цене в течение определенного периода времени.
   • Как они работают в DeFi: Платформы DeFi, такие как Opyn и Hegic, позволяют пользователям покупать и продавать опционы на криптовалюты. Используя смарт-контракты, эти платформы позволяют пользователям создавать и trade варианты децентрализованным, не требующим доверия способом, без посредников.
   • Примеры использования: Опции могут быть использованы для хеджирование от волатильности цен или спекулировать на движении цен. Например, trader могут купить опцион колл на ETH, если они считают, что его цена со временем вырастет.
2. Фьючерсная торговля
   • Определение: Фьючерсный контракт — это соглашение о покупке или продаже актива по заранее определенной цене в указанный момент в будущем.
   • Как они работают в DeFi: Такие платформы, как dYdX и Perpetual Protocol, предлагают децентрализованную торговлю фьючерсами. Пользователи могут занимать длинные или короткие позиции по криптовалютам, используя смарт-контракты, без необходимости в централизованной бирже.
   • Примеры использования: Фьючерсы позволяют пользователям хеджировать или спекулировать на движении цен активов. Например, tradeОжидающий снижения цены ETH может занять короткую позицию по фьючерсному контракту ETH.
3. свопы
   • Определение: Своп — это договор, в котором две стороны соглашаются обменять один набор финансовых обязательств на другой, обычно включающий обмен денежными потоками или активами.
   • Как они работают в DeFi: В DeFi свопы часто используются для процентных свопов или токеновых свопов. Такие платформы, как Synthetix и UMA, предоставляют децентрализованные свопы, которые позволяют пользователям обменивать один синтетический актив на другой или обменивать плавающие процентные ставки на фиксированные.
   • Примеры использования: Свопы используются для управления рисками или доступа к различным активам без прямого владения базовым активом.

Преимущества и риски деривативов DeFi

1. Преимущества:
   • Доступ к передовым финансовым стратегиям: Производные инструменты обеспечивают traders с инструментами для хеджирования рыночных рисков или спекуляции на движении цен.
   • Децентрализация: В отличие от традиционных деривативов, деривативы DeFi работают без посредников, что обеспечивает прозрачность и снижает риски контрагентов.
2. Риски:
   • Многогранность: Деривативы по своей сути сложны, и пользователи должны полностью понимать контракты, прежде чем принимать в них участие.
   • Риски кредитного плеча: Многие производные финансовые инструменты, такие как фьючерсы, подразумевают использование кредитного плеча, что может увеличить как прибыли, так и убытки.
   • Риски смарт-контракта: Как и все продукты DeFi, смарт-контракты, лежащие в основе деривативов, уязвимы для ошибок кодирования или эксплойтов.

6.2 Управление DeFi: как участвовать в принятии решений

Децентрализованное управление является одним из ключевых принципов DeFi, позволяя пользователям влиять на направление протоколов и платформ, удерживая токены управления. Эти токены дают держателям право голоса, позволяя им предлагать и голосовать за изменения в протоколе, такие как обновления, структуры комиссий или новые функции.

Как работает управление DeFi

1. Жетоны управления: Платформы DeFi часто выпускают токены управления, которые служат основным инструментом для голосования. Например, токен UNI для Uniswap или токен COMP для Compound дает держателям возможность участвовать в управлении протоколом.
2. Предложения: Любой держатель токена может подать предложение об изменении или улучшении протокола. Предложения обычно проходят формальный процесс, который включает обсуждения в сообществе, голосование и реализацию в случае одобрения.
3. голосование: Токены управления представляют собой право голоса. Чем больше токенов у пользователя, тем больше его влияние на принятие решений. Голоса могут варьироваться от одобрения технических обновлений до определения распределения казначейских средств.
4. Делегация: Пользователи, которые не хотят голосовать напрямую, могут делегировать свое право голоса другой доверенной стороне. Это позволяет активным членам сообщества представлять тех, кто не хочет участвовать в каждом голосовании.

Преимущества и недостатки управления DeFi

1. Преимущества:
   • Децентрализованное принятие решений: Токены управления децентрализуют контроль, позволяя сообществу иметь право голоса в будущем протокола.
   • Прозрачность: Решения по вопросам управления обычно принимаются открыто, обсуждения и голосования происходят на публичных платформах, что обеспечивает прозрачность.
2. Недостатками:
   • Концентрация власти: Крупные держатели токенов (часто называемые китами) могут оказывать чрезмерное влияние на решения в сфере управления, что приводит к опасениям по поводу централизации власти.
   • Апатия избирателей: Многие держатели токенов могут решить не участвовать в управлении, что приведет к тому, что решения будут приниматься небольшой группой активных избирателей.

6.3 Страхование DeFi: защита ваших активов от рисков

Страхование DeFi появилось как решение для защиты пользователей от рисков, связанных с использованием децентрализованных платформ, таких как ошибки смарт-контрактов, взломы или сбои протокола. Хотя DeFi предлагает множество преимуществ, оно также вносит уникальные риски, с которыми традиционные финансовые системы не сталкиваются. Платформы страхования DeFi помогают смягчить эти риски, предоставляя покрытие непредвиденных потерь.

Как работает страхование DeFi

1. Страховые пулы: Пользователи вносят средства в страховой пул, а взамен получают страховые токены или премии. Эти пулы используются для компенсации пользователям, которые несут убытки из-за определенных рисков, таких как сбой смарт-контракта или взлом биржи.
2. Типы покрытия:
   • Сбой смарт-контракта: Некоторые полисы покрывают убытки, возникающие из-за ошибки или эксплойта смарт-контракта.
   • Обменные взломы: Определенные страховые полисы предусматривают покрытие в случае взлома децентрализованной или централизованной биржи.
   • Отмена привязки стейблкоина: В случаях, когда стейблкоины (например, DAI или USDC) теряют привязку к доллару США, страховка может покрыть убытки.
3. Претензионный процесс: Когда происходит убыток, пострадавшие пользователи могут подать иск в страховой протокол. Система управления платформы или смарт-контракты оценят иск, и если он будет признан обоснованным, заявитель получит компенсацию из страхового пула.

Популярные платформы страхования DeFi

• Нексус Взаимный: Одна из самых известных платформ страхования DeFi, Nexus Mutual, обеспечивает покрытие от сбоев смарт-контрактов. Пользователи могут приобрести покрытие и стать участниками, удерживая токен NXM, который также предоставляет права управления.
• Протокол обложки: Cover Protocol позволяет пользователям приобретать покрытие для определенных протоколов DeFi, предлагая децентрализованное решение для страхования от взломов или ошибок смарт-контрактов.
• Страхование: Многоцепочечная платформа страхования DeFi, InsurAce предлагает покрытие для широкого спектра рисков, включая сбои протоколов, отвязку стейблкоинов и многое другое. Она работает в различных сетях блокчейнов, включая Ethereum и Binance Smart Chain.

Преимущества и риски страхования DeFi

1. Преимущества:
   • Защита от серьезных рисков: Страхование DeFi обеспечивает безопасность для пользователей, которые хотят защитить свои средства от потенциальных потерь, вызванных уязвимостями смарт-контрактов или взломами бирж.
   • Децентрализованный и управляемый сообществом: В отличие от традиционного страхования, платформы страхования DeFi принадлежат сообществу и управляются им, что дает пользователям контроль над процессом оформления полисов и подачи заявлений.
2. Риски:
   • Ограничения покрытия: Страхование DeFi обычно покрывает только определенные риски, и пользователи должны внимательно прочитать условия полиса, чтобы убедиться, что они полностью защищены.
   • Отклонение претензий: В некоторых случаях претензии могут быть отклонены, если они не соответствуют критериям платформы, в результате чего пользователи остаются без компенсации.

7. Безопасность и управление рисками

Хотя DeFi предлагает инновационные финансовые решения, он также несет в себе значительные риски, которыми пользователям необходимо управлять. Понимание общих мошенничество, лучшие практики по защите ваших средств и риски, связанные с DeFi, помогут пользователям безопасно ориентироваться в экосистеме. В этом разделе рассматриваются некоторые из наиболее важных проблем безопасности в DeFi и способы их смягчения.

7.1 Распространенные мошенничества и взломы DeFi

Экосистема DeFi, будучи децентрализованной и открытой для всех, подвержена различным видам мошенничества и взломов. Вот некоторые из наиболее распространенных угроз, с которыми сталкиваются пользователи:

Фишинг-атаки

Фишинговые атаки включают мошенников, пытающихся украсть закрытые ключи или учетные данные кошелька, выдавая себя за легитимные платформы или кошельки DeFi. Злоумышленники могут создавать поддельные веб-сайты, приложения или учетные записи социальных сетей, которые очень похожи на настоящие, обманывая пользователей, заставляя их вводить конфиденциальную информацию.

Пример: Пользователь может получить поддельное письмо или ссылку, имитирующие платформу DeFi, предлагающие ввести свои закрытые ключи или фразу-семян. Получив доступ к этим данным, мошенник может получить полный контроль над средствами пользователя.

Коврики

Перетягивание каната происходит, когда разработчик создает токен или проект, заманивает пользователей, чтобы они предоставили ликвидность или инвестировали в него, а затем внезапно изымает всю ликвидность, оставляя пользователей с бесполезными токенами. Этот тип жульничество особенно распространено в проектах по выращиванию урожая.

Пример: Проект может рекламировать чрезвычайно высокую доходность для привлечения пользователей, но как только будет предоставлено достаточно ликвидности, разработчики исчезнут вместе с деньгами, оставив инвесторов в убытке.

Эксплойты смарт-контрактов

Поскольку протоколы DeFi основаны на смарт-контрактах, любые уязвимости в коде контракта могут быть использованы хакерами. После обнаружения уязвимости злоумышленники могут манипулировать контрактом, чтобы слить средства или получить доступ к ограниченным областям протокола.

Пример: Взлом протокола bZx в 2020 году произошел при использовании злоумышленником лазейки в смарт-контрактах протокола, что позволило ему занять и украсть криптовалюту на миллионы долларов без предоставления достаточного обеспечения.

Схемы накачки и сброса

В схемах «накачки и сброса» цена нового токена искусственно завышается крупными инвесторами (часто инсайдерами проекта), которые затем распродают свои активы на пике, оставляя розничных инвесторов с обесценивающимися токенами.

Пример: Проект может запустить токен, раскрутить его в социальных сетях и привлечь большое количество покупателей. Как только цена достигает определенной точки, инсайдеры сбрасывают свои активы, что приводит к падению цены и оставляет других с бесполезными токенами.

7.2 Лучшие практики по защите ваших средств

Чтобы защитить себя от мошенничества и взломов, важно следовать лучшим практикам безопасности при взаимодействии с платформами DeFi.

Используйте надежные кошельки и платформы

Используйте только известные, надежные кошельки и платформы, прошедшие аудит безопасности. Такие платформы, как MetaMask, Trust Wallet, и аппаратные кошельки, такие как Ledger или Trezor, широко используются и имеют хорошую репутацию в плане безопасности.

Tип: Проверьте URL-адрес платформы и не переходите по подозрительным ссылкам в электронных письмах или социальных сетях, чтобы предотвратить фишинговые атаки.

Включить двухфакторную аутентификацию (2FA)

По возможности включите двухфакторную аутентификацию (2FA), чтобы добавить дополнительный уровень безопасности. Хотя большинство некастодиальных кошельков DeFi не поддерживают 2FA, централизованные платформы или сервисы, которые поддерживают 2FA, должны иметь эту функцию.

Регулярно обновляйте программное обеспечение и прошивку

Убедитесь, что программное обеспечение вашего кошелька, расширения браузера и любые аппаратные кошельки регулярно обновляются до последних версий. Обновления безопасности часто исправляют уязвимости, делая ваши средства менее восприимчивыми к новым угрозам.

Защитите свои закрытые ключи и начальную фразу

Ваши закрытые ключи и seed-фраза — самые конфиденциальные части вашего кошелька DeFi. Никогда не делитесь ими с кем-либо и храните их в безопасном месте в автономном режиме. Рассмотрите возможность использования нескольких методов резервного копирования, например, напишите seed-фразу на бумаге и сохраните ее в сейфе.

Tип: Избегайте хранения своей seed-фразы в цифровом виде (например, в облачном хранилище или на телефоне), так как они могут быть скомпрометированы хакерами.

Используйте аппаратные кошельки для крупных балансов

Аппаратные кошельки, такие как Ledger и Trezor, считаются наиболее безопасным способом хранения криптовалюты, поскольку они остаются офлайн, когда не используются. Для пользователей, владеющих значительными суммами криптовалюты, использование аппаратного кошелька необходимо, чтобы избежать онлайн-рисков, таких как фишинг или атаки вредоносного ПО.

7.3 Понимание рисков, связанных с DeFi

Помимо мошенничества и взломов, DeFi несет с собой неотъемлемые риски, которые пользователи должны понимать. Хотя децентрализация дает преимущества, она также создает проблемы, особенно с точки зрения ответственности и подверженности рискам.

Риски смарт-контрактов

Краеугольным камнем DeFi является использование смарт-контрактов, которые автоматизируют транзакции без необходимости в посредниках. Однако смарт-контракты настолько же безопасны, насколько надежен их код. Ошибка или уязвимость в коде могут привести к потере средств, а после развертывания смарт-контракты, как правило, неизменяемы, что означает, что их нельзя легко исправить или изменить.

риска: Используйте платформы, которые прошли тщательные проверки безопасности доверенными сторонними фирмами и имеют историю безопасности.

Волатильность рынка

Криптовалюты по своей природе нестабильны, и DeFi не является исключением. Рыночные условия могут быстро меняться, влияя на стоимость токенов и залоговое обеспечение, предоставляемое по кредитам. Пользователи могут столкнуться с ликвидацией, если стоимость их залогового обеспечения упадет ниже требуемого порога, что приведет к потенциальным потерям.

риска: Будьте в курсе рыночных условий, особенно если вы используете платформы кредитования или заимствования DeFi, требующие залога. Рассмотрите возможность использования стейблкоинов, чтобы минимизировать подверженность волатильности.

Непостоянная потеря

Непостоянная потеря происходит, когда пользователи предоставляют ликвидность пулу ликвидности на децентрализованной бирже (DEX), и стоимость токенов в пуле значительно расходится. Это происходит, потому что автоматизированный маркет-мейкер (AMM) корректирует соотношение токенов в пуле, чтобы сбалансировать спрос и предложение, в результате чего стоимость активов поставщика ликвидности уменьшается по сравнению с простым удержанием токенов.

риска: Используйте калькуляторы непостоянных потерь перед предоставлением ликвидности для оценки потенциальных рисков. Пулы ликвидности со стейблкоинами или токенами с более низкой волатильностью часто имеют сниженные непостоянные потери.

Риски управления

Платформы DeFi часто управляются держателями токенов через децентрализованные механизмы управления. Однако эти системы управления могут быть уязвимы к концентрации права голоса в руках нескольких крупных держателей токенов (часто называемых китами), что приводит к решениям, которые могут не принести пользу более широкому сообществу.

риска: Участвуйте в управлении и будьте в курсе того, как токены управления распределяются внутри платформы. Избегайте платформ с высокой централизацией токенов управления.

Нормативные риски

DeFi находится в серой зоне регулирования, поскольку правительства и регуляторы по всему миру все еще находятся в процессе определения того, как регулировать децентрализованные финансовые услуги. Репрессии со стороны регуляторов могут повлиять на платформы DeFi, особенно если они считаются способствующими незаконной деятельности или работающими вне правовых рамок.

риска: Будьте в курсе нормативных изменений в вашей юрисдикции. Использование децентрализованных платформ, которые придерживаются правовых рамок, может помочь снизить некоторые из этих рисков.

Заключение

Децентрализованные финансы (DeFi) произвели революцию в финансовом ландшафте, предложив децентрализованную, прозрачную и инклюзивную альтернативу традиционным финансовым системам. Она позволяет пользователям trade, давать в долг, брать в долг и получать вознаграждения, не полагаясь на посредников, таких как банки или brokers. В этой статье мы рассмотрели основополагающие элементы DeFi: от понимания кошельков и токенов до использования децентрализованных бирж и участия в передовых финансовых операциях, таких как деривативы и управление.

Экосистема DeFi обеспечивает многочисленные преимущества, включая повышенную безопасность, более низкие комиссии и глобальную доступность. Однако вместе с этими преимуществами приходят и риски, включая уязвимости смарт-контрактов, волатильность рынка и угрозы безопасности, такие как фишинг и подставы. Чтобы безопасно ориентироваться в этом новом пространстве, пользователи должны уделять первостепенное внимание безопасности, защищая свои закрытые ключи, используя надежные платформы и оставаясь в курсе потенциальных рисков.

Поскольку DeFi продолжает развиваться, мы можем ожидать новых инноваций и возможностей, но пользователи также должны оставаться бдительными и информированными. Независимо от того, являетесь ли вы новичком, настраивающим свой первый кошелек, или опытным пользователем, изучающим доходное фермерство, стейкинг или управление DeFi, децентрализованная финансовая экосистема предлагает что-то для каждого.

DeFi представляет собой будущее финансов, предлагая финансовый суверенитет, инклюзивность и инновации способами, которые не могут предложить традиционные системы. Понимая основы и оставаясь в курсе событий, пользователи могут в полной мере участвовать в этом динамичном и растущем пространстве.